अधिकांश सेवानिवृत्त लोगों के लिए, सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि उनके सूर्यास्त के वर्षों में उनके पास पैसे की कमी न हो। वेतन अर्जित करने से लेकर अपनी बचत पर निर्भर होने का परिवर्तन परेशान करने वाला हो सकता है। दशकों की बचत और निवेश के बाद, कोई स्थिरता चाहता है, तनाव नहीं।जब तक कोई रिटायर नहीं हो जाता, तब तक उसका ध्यान धन संचय करने पर रहता है। लेकिन सेवानिवृत्ति के बाद, यह उस धन का विवेकपूर्ण तरीके से उपयोग करने पर केंद्रित हो जाता है ताकि खर्चों को पूरा किया जा सके, बिना कॉर्पस को बहुत तेजी से नष्ट किए। इस बदलाव के लिए एक अलग निवेश मानसिकता की आवश्यकता है।उदाहरण के लिए, इक्विटी निर्विवाद रूप से शक्तिशाली धन सृजनकर्ता हैं। लंबी अवधि में, वे मुद्रास्फीति को मात देते हैं और बेहतर रिटर्न देते हैं। लेकिन वे अस्थिरता के साथ भी आते हैं। किसी के सेवानिवृत्ति कोष को इक्विटी में निवेश करने की संभावना चुनौतीपूर्ण हो सकती है। एक तीव्र मंदी बचत का एक बड़ा हिस्सा ख़त्म कर सकती है और सेवानिवृत्त लोगों की योजनाओं को वर्षों पीछे धकेल सकती है।बैंक जमा और बांड जैसे निश्चित आय उपकरण सुरक्षित हैं और रिटर्न की पूर्वानुमेयता प्रदान करते हैं। लेकिन ब्याज दरों में भी उतार-चढ़ाव होता रहता है। इसके अलावा, वे मुद्रास्फीति की मार को मात देने में असमर्थ हैं। आज जो आकर्षक रिटर्न दिख रहा है, वह अगले 5-10 साल तक कायम नहीं रह सकता। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि निश्चित आय विकल्प जीवन भर के लिए आय आश्वासन प्रदान नहीं करते हैं। एक बार जब जमा राशि परिपक्व हो जाती है या बांड भुना लिया जाता है, तो सेवानिवृत्त व्यक्ति को उस समय जो भी दरें हों, उस पर पुनर्निवेश करना होगा। अक्सर, वे दरें कम होती हैं।इससे सेवानिवृत्त लोगों को परेशानी होती है। वे सुरक्षा चाहते हैं, लेकिन उन्हें आय की निश्चितता भी चाहिए। यहीं पर वार्षिकियां फिट बैठती हैं। वार्षिकी एक जीवन बीमा कंपनी के साथ एक अनुबंध है जहां आप एकमुश्त राशि निवेश करते हैं और बदले में, जीवन भर पेंशन प्राप्त करते हैं। चुने गए विकल्प के आधार पर, आय वार्षिकी प्राप्तकर्ता के जीवित रहने तक जारी रह सकती है, और कुछ मामलों में, यहां तक कि जीवनसाथी के जीवनकाल तक भी।वार्षिकियां का सबसे बड़ा लाभ उनकी दीर्घायु सुरक्षा है। लोग पहले से कहीं अधिक समय तक जीवित रह रहे हैं। यह एक सकारात्मक प्रवृत्ति है लेकिन यह एक वित्तीय चुनौती भी है। आज 60 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने वाला व्यक्ति अगले 25-30 वर्षों तक जीवित रह सकता है। सेवानिवृत्ति के बाद इतनी लंबी अवधि के लिए योजना बनाना कठिन है क्योंकि कोई नहीं जानता कि वे कितने समय तक जीवित रहेंगे या उनके खर्चों में क्या बदलाव आएगा। एक वार्षिकी व्यक्ति के जीवित रहने तक मासिक प्रवाह सुनिश्चित करके उस अनिश्चितता को दूर करती है।दूसरी ओर, वार्षिकी जीवन भर के लिए आय प्रदान करती है। “एक वार्षिकी दीर्घायु के जोखिम को खरीदार से बीमा कंपनी को हस्तांतरित करती है। गेटिंग यू रिच फाइनेंशियल प्लानर्स के संस्थापक और सीईओ रोहित शाह कहते हैं, ”यह किसी के जीवन के अंत तक नियमित आय का आश्वासन देता है।”इस सुनिश्चित आय के मनोवैज्ञानिक आराम को कम करके नहीं आंका जा सकता। इसका मतलब है कि सेवानिवृत्त व्यक्ति पैसे खत्म होने के लगातार डर के बिना मासिक खर्च, स्वास्थ्य देखभाल लागत और अवकाश गतिविधियों की योजना बना सकता है। दशकों से, वेतनभोगी व्यक्ति मासिक वेतन चेक की लय के आदी हो गए हैं। जब वह रुक जाता है, तो यह चिंता पैदा करता है, भले ही किसी के पास बड़ा कोष हो। एक वार्षिकी मासिक पेंशन प्रदान करके उस लय को बहाल करती है।ध्यान रखें कि गारंटीशुदा वार्षिक आय बाजार के उतार-चढ़ाव से प्रतिरक्षित है। चाहे शेयर बाजार में गिरावट हो या ब्याज दरों में गिरावट हो, वार्षिकीधारक को समान आय प्राप्त होती रहती है। जो लोग ऊंचे रिटर्न के पीछे भागने के बजाय मन की शांति को महत्व देते हैं, उनके लिए यह स्थिरता अमूल्य है।विशेषज्ञों का सुझाव है कि सेवानिवृत्त लोगों को अपने कोष का कम से कम 25-30% वार्षिकी में निवेश करना चाहिए। यह आवंटन सुनिश्चित करता है कि उनकी बचत का एक हिस्सा स्थायी रूप से आजीवन आय उत्पन्न करता है, जबकि बाकी को अन्य परिसंपत्तियों में निवेश किया जा सकता है, जिसमें निश्चित आय वाले साधन जैसे वरिष्ठ नागरिक बचत योजनाएं और विकास प्रदान करने के लिए इक्विटी फंड में एक छोटा हिस्सा शामिल है।अन्य उपकरणों के साथ वार्षिकियां जोड़कर, सेवानिवृत्त लोग एक संतुलित पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो सुरक्षा और लचीलापन दोनों प्रदान करता है। वार्षिकी घरेलू खर्च और स्वास्थ्य देखभाल जैसे आवश्यक खर्चों का ख्याल रखती है, जबकि बाकी निवेश का उपयोग विवेकाधीन खर्च या आपात स्थिति के लिए किया जा सकता है।यही कारण है कि राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) और विभिन्न निजी पेंशन योजनाओं जैसी सेवानिवृत्ति योजनाओं में यह अनिवार्य है कि परिपक्वता राशि का एक हिस्सा वार्षिकी में निवेश किया जाए। तर्क सीधा है: वार्षिकी से आजीवन पेंशन यह सुनिश्चित करती है कि सेवानिवृत्त लोगों के पास सम्मान और स्वतंत्रता के साथ जीने के लिए आय का साधन हो।निश्चित रूप से, वार्षिकियां कमियों से रहित नहीं हैं। दरें बहुत अधिक नहीं हैं, वर्तमान में योजना और वार्षिकीधारक की उम्र के आधार पर 6-7% (तालिका देखें) के बीच हैं। आय पूरी तरह से आय के रूप में कर योग्य है, और मूल राशि जीवन भर लॉक रहती है।हालाँकि, इन सीमाओं को परिप्रेक्ष्य में देखा जाना चाहिए। वार्षिकी का उद्देश्य अधिकतम रिटर्न प्राप्त करना नहीं है बल्कि जीवन भर की आय निश्चितता सुनिश्चित करना है। यह एक वित्तीय सुरक्षा जाल के रूप में कार्य करता है जिसके नीचे किसी की आय नहीं गिरेगी। सेवानिवृत्त लोगों के लिए, यह आश्वासन उच्च जोखिम के साथ अतिरिक्त रिटर्न के कुछ प्रतिशत अंक का पीछा करने से अधिक मूल्यवान है।
10 लाख रुपये कितनी मिलेगी पेंशन?
60 वर्षीय पुरुष निवेशक के लिए मासिक आय
14 नवंबर 2025 को वार्षिकी दरेंस्रोतः एनएसडीएल(अस्वीकरण: शेयर बाजार, अन्य परिसंपत्ति वर्गों या व्यक्तिगत वित्त प्रबंधन पर विशेषज्ञों द्वारा दी गई सिफारिशें और विचार उनके अपने हैं। ये राय टाइम्स ऑफ इंडिया के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं)
