भारतीय रिज़र्व बैंक ने बीमा क्षेत्र में उभरते संरचनात्मक दबावों को चिह्नित करते हुए चेतावनी दी है कि प्रीमियम वृद्धि तेजी से परिचालन दक्षता में सुधार के बजाय उच्च लागत, वितरण-आधारित रणनीतियों द्वारा संचालित हो रही है, भले ही यह क्षेत्र निकट अवधि में स्थिर बना हुआ है, इसकी नवीनतम वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट के अनुसार।आरबीआई ने रिपोर्ट में कहा, “निकट अवधि में कोई प्रणालीगत जोखिम नहीं होने के बावजूद, सतह-स्तर की स्थिरता उभरते संरचनात्मक दबावों को छुपाती है जो मध्यम अवधि की स्थिरता और कवरेज विस्तार पर असर डाल सकती है।”केंद्रीय बैंक ने कहा, “एक प्राथमिक दबाव उच्च व्यय संरचना की दृढ़ता है, विशेष रूप से अधिग्रहण लागत। प्रीमियम वृद्धि को परिचालन दक्षता के बजाय उच्च लागत वाली वितरण-आधारित रणनीतियों द्वारा संचालित किया गया है।”जीवन बीमा क्षेत्र में, आरबीआई ने कहा कि अग्रिम अधिग्रहण लागत ने पॉलिसीधारकों को बड़े पैमाने पर दक्षता प्रदान करने की सीमा को सीमित कर दिया है। इसमें कहा गया है कि डिजिटलीकरण से अपेक्षित लाभ अभी तक पूरी तरह से सामने नहीं आया है।रिपोर्ट में कहा गया है, “वित्तीय स्थिरता के नजरिए से, लगातार बढ़ा हुआ खर्च लाभप्रदता बफर को कमजोर कर सकता है और चक्रीय कमजोरियों को बढ़ा सकता है।”आरबीआई ने कहा कि लागत को युक्तिसंगत बनाने, नीतिगत दृढ़ता और मूल्य के साथ मध्यस्थ प्रोत्साहनों के बेहतर संरेखण और प्रौद्योगिकी-सक्षम कम लागत वाले वितरण मॉडल को व्यापक रूप से अपनाना क्षेत्र की दीर्घकालिक लचीलापन में सुधार के लिए आवश्यक है।इसमें कहा गया है कि जोखिम-आधारित पूंजी ढांचे, उन्नत खुलासे और मजबूत बाजार आचरण मानकों जैसी नियामक पहलों द्वारा समर्थित, व्यय की तीव्रता में निरंतर कमी से उपभोक्ता मूल्य में सुधार होगा और क्षेत्र को ‘उच्च-लागत, कम-समावेश’ मॉडल से ‘सस्ती-लागत, व्यापक समावेश और उच्च गुणवत्ता’ संतुलन में बदलने में मदद मिलेगी।रिपोर्ट के अनुसार, कुल प्रीमियम आय 2020-21 में 8.3 लाख करोड़ रुपये से बढ़कर 2024-25 में 11.9 लाख करोड़ रुपये हो गई, जो बीमा बाजार के निरंतर विस्तार को दर्शाता है।आरबीआई ने कहा, “हालांकि, कुल बीमा प्रीमियम एक महत्वपूर्ण विकास दर को छुपाता है, क्योंकि जीवन और गैर-जीवन दोनों क्षेत्रों की विकास दर तेजी से धीमी हो गई है।”क्षेत्रीय स्तर पर, जीवन बीमा खंड उच्च सांद्रता जोखिम प्रदर्शित कर रहा है, जबकि गैर-जीवन क्षेत्र में संरचनात्मक बदलाव देखा गया है, जिसमें स्वास्थ्य बीमा अग्रणी खंड के रूप में उभरा है। रिपोर्ट में कहा गया है कि दोनों खंडों में उत्पाद एकाग्रता सीमित विविधीकरण का संकेत देती है।31 मार्च, 2025 तक बीमा क्षेत्र के प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति 74.4 लाख करोड़ रुपये थी, जिसमें जीवन बीमाकर्ताओं का कुल निवेश का 91 प्रतिशत हिस्सा था, जो एक प्रमुख संस्थागत निवेशक के रूप में क्षेत्र की बढ़ती भूमिका को रेखांकित करता है।आरबीआई ने सार्वजनिक और निजी बीमाकर्ताओं के बीच लागत दक्षता में अंतर पर भी प्रकाश डाला।“सार्वजनिक जीवन बीमाकर्ता बढ़ते प्रीमियम के बावजूद एक फ्लैट कमीशन संरचना द्वारा रेखांकित व्यय प्रबंधन और संभावित रूप से कम अधिग्रहण लागत पर एक मजबूत फोकस दिखाते हैं। इसके विपरीत, निजी जीवन बीमाकर्ता कमीशन भुगतान में भारी वृद्धि दिखाते हैं, विशेष रूप से 2022-23 से बढ़ रहे हैं, जो उच्च सीमांत लागत पर व्यापार अधिग्रहण का संकेत देता है,” यह कहा।गैर-जीवन खंड में, सार्वजनिक बीमाकर्ता एक स्थिर लेकिन उच्च व्यय आधार बनाए रखते हैं, जिसमें कमीशन लागत कम और स्थिर रहती है। हालांकि, निजी गैर-जीवन बीमाकर्ता कमीशन खर्चों में तेज वृद्धि दिखा रहे हैं, जो उच्च लागत वितरण-आधारित विकास रणनीति की ओर इशारा करता है जो अंडरराइटिंग मार्जिन को प्रभावित कर सकता है, आरबीआई ने कहा।रिपोर्ट में यह भी कहा गया है कि बीमा घनत्व 2020-21 में 78 डॉलर से बढ़कर 2024-25 में 97 डॉलर हो गया, जो बीमा पर प्रति व्यक्ति उच्च खर्च का संकेत देता है। साथ ही, बीमा पहुंच में गिरावट से पता चलता है कि जीडीपी वृद्धि ने प्रीमियम में वृद्धि को पीछे छोड़ दिया है।
