न्यू जर्सी के 55 वर्षीय भारतीय मूल के व्यक्ति परमजीत परमार को कंपनी की प्रतिभूतियों की खरीद या बिक्री के संबंध में निवेशकों को धोखा देने की बड़े पैमाने की साजिश में शामिल होने पर पांच साल की जेल, उसके बाद तीन साल की निगरानी रिहाई और 125 मिलियन डॉलर के भुगतान की सजा सुनाई गई है। परमार, जिसे पॉल पार्मर के नाम से भी जाना जाता है, ने 2025 में अपना दोष स्वीकार कर लिया था।अदालत के दस्तावेजों के अनुसार, धोखाधड़ी मई 2015 से सितंबर 2017 के बीच की गई थी। परमार और उनके साजिशकर्ताओं, जिनमें सोतीरियोस ज़हरिस उर्फ, ‘सैम ज़हरिस’ और रवि चिवुकुला शामिल थे, ने लंदन स्टॉक एक्सचेंज के वैकल्पिक निवेश बाजार में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली एक स्वास्थ्य सेवा कंपनी को निजी लेने के लिए लेनदेन के वित्तपोषण के संबंध में एक निजी निवेश फर्म और अन्य को करोड़ों डॉलर की धोखाधड़ी करने की एक विस्तृत योजना बनाई।लेन-देन को निधि देने के लिए, निजी निवेश फर्म ने लगभग $82.5 मिलियन का निवेश किया और वित्तीय संस्थानों के एक संघ ने अतिरिक्त $130 मिलियन का निवेश किया, कुल मिलाकर लगभग $212.5 मिलियन। सह-साजिशकर्ताओं ने कंपनी के मूल्य को अत्यधिक बढ़ाने के लिए कपटपूर्ण तरीकों का इस्तेमाल किया और दूसरों को यह विश्वास दिलाया कि इसका मूल्य इसके वास्तविक मूल्य से काफी अधिक है।परमार और साजिशकर्ताओं ने कथित तौर पर कंपनी की विभिन्न परिचालन सहायक कंपनियों के अधिग्रहण को वित्तपोषित करने के लिए सार्वजनिक बाजारों से करोड़ों डॉलर जुटाने की कोशिश की। हकीकत में, उनमें से कई संस्थाएं या तो अस्तित्व में ही नहीं थीं या उनके पास परिचालन आय का केवल एक अंश था। अदालत के दस्तावेजों में कहा गया है कि साजिशकर्ताओं ने इन माध्यमिक पेशकशों की आय को अपने नियंत्रण वाले बैंक खातों के माध्यम से खर्च किया और पैसे का इस्तेमाल विभिन्न उद्देश्यों के लिए किया, जिनका कथित लक्ष्यों को प्राप्त करने से कोई लेना-देना नहीं था। साजिशकर्ताओं ने यह दिखाने के लिए काफी प्रयास किए कि ये धनराशि राजस्व थी, नकली ग्राहकों को गढ़ा गया और बैंक विवरणों को बदल दिया गया ताकि यह प्रतीत हो सके कि धनराशि ग्राहकों से आ रही थी।अदालत ने कहा कि परमार और उनके साजिशकर्ताओं ने कॉमरेवेन्यू धाराओं की नकली तस्वीर तैयार करने के लिए सहायक संस्थाओं के बैंक रिकॉर्ड में भी हेराफेरी की और फर्जीवाड़ा किया और निजी निवेश फर्म और अन्य के लिए गलत बयानी और चूक की।परमार और उसके षड्यंत्रकारियों के कार्यों के कारण पीड़ितों ने कंपनी को निजी लेने के लिए लेनदेन के वित्तपोषण के उद्देश्य से कंपनी का मूल्य $300 मिलियन से अधिक आंका। इस योजना का खुलासा सितंबर 2017 में हुआ, जब परमार और उनके साजिशकर्ताओं ने कंपनी में अपने पदों से इस्तीफा दे दिया या उन्हें बर्खास्त कर दिया गया। 16 मार्च, 2018 को, कंपनी और उसकी कई संबद्ध संस्थाओं ने दिवालियापन के लिए आवेदन किया, जिसके लिए कंपनी की वित्तीय स्थिति को बड़े पैमाने पर धोखाधड़ी योजना के लिए जिम्मेदार ठहराया गया।
