मुंबई: दिसंबर की पहली छमाही के दौरान जमा बहिर्प्रवाह, जिसका मुख्य कारण कर भुगतान था, ने अनुसूचित बैंकों में ऋण उठाव और जमा अभिवृद्धि के बीच अंतर को बढ़ा दिया, जिससे प्रणाली में बढ़ते संरचनात्मक असंतुलन पर प्रकाश पड़ा। आरबीआई के आंकड़ों के मुताबिक, साल-दर-साल आधार पर, 15 दिसंबर को समाप्त पखवाड़े के दौरान जमा वृद्धि ऋण विस्तार से पीछे रही और पिछले पखवाड़े में नकारात्मक हो गई। अंतर-बैंक शेष को छोड़कर जमा, एक साल पहले की तुलना में 9.4% बढ़कर 246.4 लाख करोड़ रुपये हो गई, लेकिन 28 नवंबर और 15 दिसंबर के बीच लगभग 1.7 लाख करोड़ रुपये की गिरावट आई। साल-दर-साल 11.8% बढ़ने के बावजूद मांग जमा, पखवाड़े के दौरान 94,677 करोड़ रुपये कम हो गई, जबकि सावधि जमा, सालाना 9.1% की वृद्धि के साथ, 71,782 करोड़ रुपये की गिरावट आई।
बैंक ऋण 11.9% बढ़ा
इसके विपरीत, ऋण वृद्धि मजबूत बनी रही। बैंक क्रेडिट सालाना 11.9% बढ़कर 201.8 लाख करोड़ रुपये हो गया, जो जमा वृद्धि से लगभग 250 आधार अंक अधिक है। पिछले पखवाड़े में जमा में कमी आने के बावजूद, बैंकों ने 1.1 लाख करोड़ रुपये का नया ऋण दिया, जिससे ऋण-जमा सीमा में तेजी से वृद्धि हुई। ऐसा प्रतीत होता है कि बेमेल को पाटने के लिए बैंक तरलता के वैकल्पिक स्रोतों पर निर्भर हो गए हैं। एक पखवाड़े में आरबीआई से उधारी 2,144 करोड़ रुपये से बढ़कर 26,568 करोड़ रुपये हो गई, जबकि निवेश में गिरावट आई। बैंकों के निवेश पोर्टफोलियो में साल-दर-साल केवल 5.1% की वृद्धि हुई और नवीनतम पखवाड़े में 16,713 करोड़ रुपये की गिरावट आई, जो ताजा जमा की अनुपस्थिति में क्रेडिट मांग को पूरा करने के लिए सरकारी और अन्य अनुमोदित प्रतिभूतियों के परिसमापन का सुझाव देता है। बैंकरों ने कहा कि जमा वृद्धि से आगे चल रहा बैंक ऋण आम तौर पर स्वयं-सही होता है, क्योंकि उधार दिया गया पैसा अंततः जमा वृद्धि में परिणत होता है। एक नया बैंक ऋण आम तौर पर एक मिलान जमा राशि बनाता है, जिससे शुद्ध उधार बढ़ने पर कुल जमा में वृद्धि होती है। ऋण चुकौती इसके विपरीत होती है, बैंक परिसंपत्तियों और देनदारियों के अनुबंध के रूप में जमा राशि कम हो जाती है। हालाँकि, यदि बैंक ऋण उत्पन्न करते हैं और फिर उन्हें जल्दी से सुरक्षित कर लेते हैं या बेच देते हैं, और अधिक ऋण देने के लिए आय का उपयोग करते हैं, तो रिपोर्ट की गई क्रेडिट बढ़ सकती है जबकि संबंधित जमा निवेशकों के पास बैठे रहते हैं या बैलेंस शीट से बाहर चले जाते हैं, जिससे सिस्टम स्तर पर शुद्ध जमा वृद्धि सीमित हो जाती है। इसी तरह, केंद्रीय बैंक पुनर्वित्त लाइनों या थोक बाजार उधार के माध्यम से वित्त पोषित ऋण ग्राहक जमा में आनुपातिक वृद्धि के बिना क्रेडिट का विस्तार करते हैं, क्योंकि देयता वृद्धि खुदरा जमा के बजाय केंद्रीय बैंक या थोक वित्त पोषण के कारण होती है।
