आरबीआई के नए गलत-बिक्री नियम एक महत्वपूर्ण मोड़ साबित हो सकते हैं – यदि प्रवर्तन का पालन किया जाता है

जब तक ये नियम प्रभावी नहीं हो जाते और वास्तविक प्रवर्तन के माध्यम से अपनी सार्थकता साबित नहीं कर देते, तब तक आपका सबसे अच्छा बचाव आमूल-चूल सरलता ही है।

वर्षों से, मैं इस बारे में लिखता रहा हूं कि कैसे व्यक्तिगत वित्त प्रणाली को सामान्य बचतकर्ताओं की सेवा के बजाय उनसे पैसा निकालने के लिए डिज़ाइन किया गया है। अभी कुछ हफ़्ते पहले, मैंने जॉन कैम्पबेल और तरूण रामादोराई की एक किताब पर चर्चा की थी जो इस मामले को कठोर अकादमिक साक्ष्यों के साथ पेश करती है। उनका तर्क है कि वित्तीय उद्योग आपकी गलतियों के बावजूद लाभ नहीं कमाता है – यह उनके कारण लाभ कमाता है। दरअसल, वे जानबूझकर ये गलतियाँ करते हैं। कुछ ही समय बाद, मैंने लिखा कि कैसे हमारे नियम, चाहे कितने भी अच्छी तरह से तैयार किए गए हों, फिर भी अचूक बने रहते हैं क्योंकि उनके उल्लंघन के परिणाम प्राप्त होने वाले मुनाफ़े की तुलना में तुच्छ होते हैं।अब खबर आ रही है कि भारतीय रिज़र्व बैंक ने मसौदा मानदंड जारी किए हैं, जिन्हें अगर (एक बड़ा अगर) सख्ती से लागू किया जाए, तो इस गणना में मौलिक बदलाव आ सकता है। प्रस्तावित नियमों के तहत बैंकों को बीमा और म्यूचुअल फंड जैसे तीसरे पक्ष के उत्पाद बेचने से पहले न केवल ग्राहक की सहमति लेनी होगी, बल्कि यह भी सुनिश्चित करना होगा कि ये उत्पाद ग्राहक के लिए उपयुक्त हैं। अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि यदि गलत बिक्री स्थापित हो जाती है, तो बैंकों को ग्राहक द्वारा भुगतान की गई पूरी राशि वापस करनी होगी और किसी भी वित्तीय नुकसान के लिए अतिरिक्त मुआवजा देना होगा।यह अंतिम प्रावधान ही इन मसौदा मानदंडों को संभावित रूप से क्रांतिकारी बनाता है। पहली बार, नियामक ऐसे परिणामों का प्रस्ताव कर रहा है जो वास्तव में नुकसान पहुंचा सकते हैं। वार्षिक रिपोर्टों से संकलित आंकड़ों के अनुसार, शीर्ष पांच निजी क्षेत्र के बैंकों की अन्य आय में बीमा आय का हिस्सा वित्त वर्ष 2015 में बढ़कर 10 प्रतिशत हो गया, जो वित्त वर्ष 19 में 8.2 प्रतिशत था। शीर्ष दस बैंकों द्वारा बेचे गए बीमा उत्पादों से आय वित्त वर्ष 2015 में ढाई गुना बढ़कर 16,747 करोड़ रुपये हो गई, जो छह साल पहले 6,381 करोड़ रुपये थी। ये कोई मामूली रकम नहीं हैं. बैंकों ने कर्मचारी प्रोत्साहन और बिक्री लक्ष्य को इन उत्पादों की बिक्री से जोड़ा है क्योंकि वे बहुत लाभदायक हैं।अब जो सवाल मायने रखता है वह यह है कि क्या यह मसौदा वास्तविक प्रवर्तन के साथ एक गंभीर नियम बन जाता है, या हमारे नियमों के प्रभावशाली संग्रह में एक और अतिरिक्त जोड़ बन जाता है जो मुख्य रूप से कागज पर मौजूद हैं। जो कानून काम करता है और जो कानून काम नहीं करता, उसके बीच का अंतर पूरी तरह से परिणामों की निश्चितता में निहित है। थोड़ा सा जुर्माना, चेतावनी, आपकी कानूनी टीम द्वारा कुछ कागजी कार्रवाई – बैंक इन्हें केवल व्यवसाय करने की लागत के रूप में लेते हैं। वास्तव में जो चीज कदाचार को रोकती है वह वास्तविक क्षति की संभावना है।आरबीआई जो प्रस्ताव दे रहा है वह सही दिशा में जा रहा है। पूर्ण रिफंड और मुआवजे की आवश्यकता से गलत बिक्री का गणित पूरी तरह से बदल जाता है। यदि प्रत्येक धोखाधड़ी वाली बिक्री में न केवल प्रीमियम लौटाए जाने का जोखिम है, बल्कि अतिरिक्त नुकसान भी है, तो धोखाधड़ी का अपेक्षित मूल्य नकारात्मक हो सकता है। जब मैंने लिखा था कि हमें ऐसे प्रवर्तन की आवश्यकता है जो वास्तव में पीड़ादायक हो तो मेरा अभिप्राय बिल्कुल यही था।बेशक, मैंने इस तरह की कई असफल क्रांतियाँ देखी हैं, इसलिए मेरे मन में काफी संदेह है। मसौदा मानदंड कोई अंतिम नियम नहीं है। अंतिम नियमों को कार्यान्वयन की आवश्यकता है. कार्यान्वयन के लिए शिकायतों की जांच आवश्यक है। जांच के लिए बिक्री वार्तालापों के दौरान कही गई बातों के प्रमाण की आवश्यकता होती है, जो आम तौर पर कोई कागजी निशान नहीं छोड़ते हैं। प्रत्येक चरण में, सिस्टम कमजोर पड़ने के अवसर प्रदान करता है। बैंक नरमी की पैरवी करेंगे. बीमा कंपनियाँ जो बैंक वितरण पर निर्भर हैं, अपना मामला दबाएँगी। व्यवसाय की मशीनरी के पास नेक इरादे वाले नियमों को कुचलने के कई तरीके हैं।यह तथ्य कि बैंकिंग उद्योग के सूत्र पहले से ही इन मानदंडों के बारे में चिंता व्यक्त कर रहे हैं, यह बताता है कि वे खतरे को वास्तविक मानते हैं। जब कोई उद्योग शिकायत करता है कि नियमों से उनके व्यवसाय को नुकसान होगा, तो यह आमतौर पर एक संकेत है कि नियम वास्तव में काम कर सकते हैं। समाचार रिपोर्टों में उद्धृत एक निजी बैंक में खुदरा बैंकिंग के प्रमुख ने स्वीकार किया कि नए नियम बैंकों को तीसरे पक्ष के उत्पादों को बेचने के बारे में “सतर्क” बना देंगे।सामान्य निवेशकों के लिए, यह सबक मेरे द्वारा लंबे समय से कही गई बात से अपरिवर्तित है: जटिलता आपकी मित्र नहीं है। जब तक ये नियम प्रभावी नहीं हो जाते और वास्तविक प्रवर्तन के माध्यम से अपनी उपयोगिता साबित नहीं कर देते, तब तक आपका सबसे अच्छा बचाव आमूल-चूल सादगी है – सुरक्षा के लिए टर्म बीमा, निवेश के लिए कुछ अच्छी तरह से चुने गए म्यूचुअल फंड, और बाकी सभी चीजों को नजरअंदाज करने का अनुशासन। लेकिन यह अद्भुत होगा अगर, एक बार, शब्दों में कुछ दांत उग आएं।(धीरेंद्र कुमार वैल्यू रिसर्च के संस्थापक और सीईओ हैं)यदि आपके पास धीरेंद्र कुमार के लिए कोई प्रश्न है तो आप हमें यहां ईमेल कर सकते हैं: toi.business@timesinternet.in