कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने 725 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ एस्टर डीएम पर अपनी ऐड रेटिंग बहाल कर दी है। विश्लेषकों को उम्मीद है कि एस्टर डीएम, क्वालिटी केयर (क्यूसीआईएल) के साथ अपने आसन्न विलय के बाद, FY26-FY28 में मजबूत संख्या की रिपोर्ट करेगा। तालमेल के अलावा, मार्जिन विस्तार को बढ़ावा देने के लिए कई अन्य लीवर भी हैं जैसे उच्च ऑन्कोलॉजी मिश्रण, बेहतर भुगतानकर्ता मिश्रण आदि। एक मजबूत बैलेंस शीट और वित्त वर्ष 2030 तक 4,342 बिस्तरों के कैलिब्रेटेड विस्तार द्वारा समर्थित, जिसमें से 60% ब्राउनफील्ड हैं, उनका मानना है कि एस्टर डीएम-क्यूसीआईएल कॉम्बो के पास बहु-वर्षीय लाभदायक विकास रनवे है।नुवामा ने 900 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ मैरिको पर खरीदारी की रेटिंग दी है। विश्लेषकों ने प्रबंधन बैठक में भाग लिया और उन्हें लगता है कि कंपनी का मूल्यवर्धित हेयर ऑयल पोर्टफोलियो मजबूत बना रहेगा। प्रबंधन ने यह भी कहा कि उसका पश्चिम एशिया व्यवसाय कंपनी के समेकित राजस्व में लगभग 3-4% का योगदान देता है, जिसका वर्तमान में समग्र राजस्व पर कोई महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ता है। कंपनी ने यह भी कहा कि खोपरा की कीमतों में सुधार (शिखर से ~35%) अभी तक पारित नहीं किया गया है, लेकिन जल्द ही एक कैलिब्रेटेड कीमत में कटौती की संभावना है। कंपनी ने यह भी कहा कि बांग्लादेश का राजनीतिक परिदृश्य अब स्थिर है और विकास की गति बनी रहेगी। उन्होंने यह भी कहा कि पश्चिम एशिया में चल रहे तनाव एक प्रमुख निगरानी योग्य मुद्दा बना हुआ है, क्योंकि इससे संभावित कच्चे माल और पैकेजिंग लागत में मुद्रास्फीति हो सकती है।एचएसबीसी ने टाटा मोटर्स पीवी पर होल्ड रेटिंग दी है और लक्ष्य कीमत 400 रुपये से घटाकर 340 रुपये कर दी है। विश्लेषकों ने कहा कि पश्चिम एशिया में निवेश और कच्चे माल की बढ़ती लागत ने जेएलआर की मुश्किलें और बढ़ा दी हैं। इसके भारतीय कारोबार को मजबूत सिएरा और बढ़ती हैरियर पेट्रोल की मांग से लाभ होता है, हालांकि कच्चे माल की मुद्रास्फीति मार्जिन के लिए जोखिम है। निकट भविष्य में जेएलआर की रिकवरी चुनौतीपूर्ण नजर आ रही है।मोतीलाल ओसवाल सिक्योरिटीज ने हिंडाल्को को 1,110 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ खरीदने की सलाह दी है। विश्लेषकों ने प्रबंधन बैठक में भाग लिया। उन्होंने कहा कि प्रबंधन को उम्मीद है कि घरेलू मांग (पूरे एशिया में) मजबूत रहेगी और वैश्विक स्तर पर 2-4% चक्रवृद्धि वार्षिक विकास दर (सीएजीआर) की मामूली वृद्धि की उम्मीदों से आगे निकल जाएगी, जो मोटे तौर पर नवीकरणीय और विद्युतीकरण, बुनियादी ढांचे के खर्च, पैकेजिंग और ऑटो/ईवी अपनाने से प्रेरित है। पश्चिम एशिया में चल रहे संघर्ष का प्रभाव काफी हद तक ऊर्जा (कोयला) की बढ़ती लागत तक सीमित है। प्रबंधन ने नोट किया कि 75% ऊर्जा कोयला लिंकेज के माध्यम से और शेष ई-नीलामी के माध्यम से पूरी की जाती है। इस प्रकार, कोयले की ई-नीलामी कीमतों में वृद्धि से इसकी ऊर्जा लागत बढ़ सकती है। शमन रणनीति के रूप में, कंपनी ने वित्त वर्ष 2033 तक तीन कैप्टिव खदानों के माध्यम से 100% कैप्टिव होने का लक्ष्य रखा है, जिसके परिणामस्वरूप लगभग 200 डॉलर/टन की प्रत्यक्ष लागत बचत होगी। कंपनी ने मध्यम अवधि में भारत में मार्जिन को कम करने और ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले उच्च डाउनस्ट्रीम कमाई हासिल करने के उद्देश्य से मूल्य वर्धित उत्पाद पेशकश (तांबा और एल्यूमीनियम दोनों) का विस्तार करने की योजना बनाई है। कंपनी ने इस बात पर प्रकाश डाला कि आदित्य एफआरपी और बैटरी एनक्लोजर सुविधा वर्तमान में बढ़ रही है, जबकि वह आईजीटी, बैटरी फ़ॉइल और एसी फिन के चालू होने की उम्मीद कर रही है।जेफरीज ने 360 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ जेएसडब्ल्यू इंफ्रास्ट्रक्चर पर खरीदारी की है। विश्लेषकों ने कहा कि जेएसडब्ल्यू इंफ्रा प्रबंधन ने हाल की बातचीत में क्षमता वृद्धि के कारण वित्त वर्ष 2026-28 में ईबीआईटीडीए को दोगुना करने का अपना लक्ष्य दोहराया है, जो ट्रैक पर है। लॉजिस्टिक्स (FY26 EBITDA का 5%) विकास योजनाएं तय समय से पहले हैं, जबकि भू-राजनीतिक तनाव एक निकट अवधि की बाधा है। विश्लेषकों ने परियोजना की प्रगति पर आशावाद को प्रतिबिंबित करने के लिए कंपनी के FY28 EBITDA को 10% बढ़ा दिया और अनुमान लगाया कि 29% FY26-FY30 EBITDA CAGR, 19% वॉल्यूम CAGR के नेतृत्व में, जहां समूह विस्तार योजनाएं उपयोग दृश्यता प्रदान करती हैं।(अस्वीकरण: शेयर बाजार, अन्य परिसंपत्ति वर्गों या व्यक्तिगत वित्त प्रबंधन युक्तियों पर विशेषज्ञों द्वारा दी गई सिफारिशें और विचार उनके अपने हैं। ये राय टाइम्स ऑफ इंडिया के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं।)
