कर-पश्चात रिटर्न को अनुकूलित करने के इच्छुक निवेशकों के लिए वित्तीय उत्पादों के कर उपचार को समझना महत्वपूर्ण है, और म्यूचुअल फंड कोई अपवाद नहीं हैं। हालांकि म्यूचुअल फंड इकाइयों में निवेश या होल्डिंग के समय कोई कर देनदारी नहीं होती है, लेकिन जब कोई निवेशक बेचता है, योजनाओं के बीच स्विच करता है या इकाइयों को भुनाता है तो कर लागू होता है। ईटी व्याख्याता के अनुसार, कर का प्रभाव म्यूचुअल फंड के प्रकार और होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता है।निवेश या यूनिट धारण करते समय कोई कर नहींजब कोई निवेशक म्यूचुअल फंड में पैसा लगाता है या यूनिटें रखना जारी रखता है तो उस पर कोई कर नहीं लगता है। सावधि जमा के विपरीत, कर देनदारी तभी उत्पन्न होती है जब लाभ प्राप्त हो जाता है। इन लाभों को पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है और म्यूचुअल फंड योजना की श्रेणी के अनुसार कर लगाया जाता है।कैसे इक्विटी म्यूचुअल फंड कर लगाया जाता हैइक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड योजनाएं वे हैं जो अपने पोर्टफोलियो का 65% से अधिक घरेलू इक्विटी में निवेश करती हैं। यदि ऐसे फंड की इकाइयों को एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तो लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और 12.5% कर लगाया जाता है। एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये तक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कर से छूट है।यदि इक्विटी म्यूचुअल फंड इकाइयां एक वर्ष के भीतर बेची जाती हैं, तो लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) माना जाता है और 20% कर लगाया जाता है।का कर उपचार ऋण म्यूचुअल फंडडेट म्यूचुअल फंड में, निवेशक की लागू आयकर स्लैब दर पर लाभ पर कर लगाया जाता है, भले ही निवेश कितने समय तक रखा गया हो। डेट म्यूचुअल फंड को आम तौर पर एक ऐसी योजना के रूप में परिभाषित किया जाता है जो अपने पोर्टफोलियो का 35% से कम घरेलू कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करती है।हाइब्रिड म्यूचुअल फंड पर कैसे टैक्स लगता हैहाइब्रिड फंड इक्विटी, डेट और गोल्ड जैसे परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं। कई श्रेणियां इस तरह से संरचित की गई हैं जो उन्हें अपेक्षाकृत कम प्रत्यक्ष इक्विटी जोखिम के साथ भी इक्विटी कराधान के लिए अर्हता प्राप्त करने की अनुमति देती हैं।आक्रामक हाइब्रिड फंड आम तौर पर इक्विटी में 65-75% आवंटन बनाए रखते हैं और इसलिए इक्विटी कराधान के लिए योग्य होते हैं। बैलेंस्ड एडवांटेज फंड और इक्विटी सेविंग फंड भी संयुक्त इक्विटी और आर्बिट्रेज एक्सपोजर को 65% से ऊपर रखकर इक्विटी कराधान के लिए योग्य हैं।मल्टी-एसेट फंड, जिन्हें इक्विटी, डेट और गोल्ड में से प्रत्येक में कम से कम 10% निवेश करना आवश्यक है, दो व्यापक कर श्रेणियों में आते हैं। मध्यस्थता सहित इक्विटी में 65% या अधिक एक्सपोज़र वाले फंड, इक्विटी कराधान के लिए योग्य हैं। 35% और 65% के बीच इक्विटी एक्सपोज़र वाले लोगों को 12.5% के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए दो साल से अधिक समय तक रखा जाना चाहिए।आय प्लस आर्बिट्राज फंड, जो आर्बिट्राज रणनीतियों के साथ ऋण निवेश को जोड़ते हैं, 24 महीने से अधिक समय तक रखे जाने पर 12.5% का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर लगता है।कीमती धातुओं और फंड-ऑफ-फंड्स से जुड़े फंडएक इक्विटी फंड-ऑफ-फंड्स (एफओएफ) जो अपनी कुल आय का कम से कम 90% इक्विटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश करता है, एक वर्ष से अधिक समय तक रखे जाने पर 12.5% के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के लिए अर्हता प्राप्त करता है।अंतर्राष्ट्रीय फंडों सहित अन्य इक्विटी-उन्मुख फंडों पर 24 महीने से अधिक समय तक रखे जाने पर 12.5% का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर लगता है।गोल्ड ईटीएफ के मामले में, अगर यूनिट्स 12 महीने के बाद बेची जाती हैं तो लाभ को दीर्घकालिक माना जाता है। मौजूदा नियमों के अनुसार, गोल्ड ईटीएफ पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% की समान दर से कर लगता है। सोने और चांदी के फंड-ऑफ-फंड के लिए, निवेशकों को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ उपचार के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए 24 महीने तक निवेश रखना होगा।म्यूचुअल फंड से मिलने वाले लाभांश पर कैसे कर लगाया जाता है?IDCW (आय वितरण सह पूंजी निकासी) विकल्प चुनने वाले निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि लाभांश पूरी तरह से कर योग्य है। आय को निवेशक की कुल आय में जोड़ा जाता है और लागू आयकर स्लैब दर पर कर लगाया जाता है, भले ही योजना इक्विटी, ऋण या हाइब्रिड हो।कर दक्षता में सुधार के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करनावित्तीय योजनाकारों का कहना है कि निवेशक वित्तीय वर्ष के दौरान मोचन की योजना बनाकर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर उपलब्ध 1.25 लाख रुपये की वार्षिक छूट का प्रभावी उपयोग कर सकते हैं। निश्चित-आय आवंटन के भीतर कर दक्षता की तलाश करने वालों के लिए, मध्यस्थता निधि और आय प्लस मध्यस्थता श्रेणियों पर विचार किया जा सकता है। निवेशक के जोखिम प्रोफ़ाइल और निवेश क्षितिज के आधार पर, हाइब्रिड फंड का उपयोग कर नियोजन के लिए भी किया जा सकता है।
